Diferencia entre derechos compartidos y ESOP (con tabla)

Acciones correctas y ESOP son términos utilizados en los mercados de valores. Las empresas requieren fondos y, en ocasiones, las reservas y las ganancias obtenidas no parecen ser suficientes durante la expansión del negocio. Aquí es donde Right Share y ESOP hacen su trabajo.

Las acciones correctas de los accionistas existentes de una empresa les autorizan a comprar acciones adicionales directamente de la empresa en proporción a su participación actual, pero con un descuento del precio de negociación actual del mercado. Considerando que, ESOP es una opción de comprar las acciones del empleador a un precio decidido de antemano dado a los empleados dejándolas al precio de mercado actual de las acciones del empleador vendidas en el mercado de valores.

los La diferencia entre Right Share y ESOP es que, se dirigen a dos partes interesadas diferentes. Las acciones correctas tienden a apuntar a los accionistas ya existentes de la empresa. Considerando que, ESOP se dirige a los empleados.

Tabla de comparación entre derechos compartidos y ESOP (en forma de tabla)

Parámetro de comparación de derechos compartidos ESOP

Compradores Las acciones correctas se otorgan solo a los accionistas de una empresa y no a los empleados de la empresa. El ESOP se proporciona solo a los empleados y no se preocupa por los accionistas o incluso el público en general.
Propósito Las acciones de derechos se entregan a sus accionistas cuando requieren expandir la empresa o simplemente requieren capital de trabajo. El ESOP se da a los empleados como incentivos y para hacerlos felices, asegurándoles que permanezcan en la empresa por un período prolongado.
Acciones para vender En el caso de las acciones adecuadas, el accionista puede vender inmediatamente las acciones al precio de mercado disponible, ya que se abonan mucho más rápido en las cuentas de los accionistas. En ESOP, hay un período de bloqueo que va de 5 meses a 10 años, que prohíbe a los empleados vender las acciones de inmediato.
Compañias en lista Solo las empresas que cotizan en bolsa están autorizadas a compartir derechos. ESOP permite empresas cotizadas y no cotizadas. En el caso de una empresa no cotizada, ESOP da la opción a sus empleados de ejercer sus derechos, siempre que el promotor venda su empresa a otras cotizadas.
Comparación Las acciones correctas son análogas a un cajero automático, donde el efectivo está disponible fácilmente. ESOP es análogo a los depósitos fijos que vencen después de un período determinado.

¿Qué son los derechos compartidos?

Las acciones correctas son aquellas que son emitidas por la empresa luego de la emisión de las acciones originales pero a un precio con descuento en lugar de comprarlas en el mercado secundario, como se establece en el 81 (1) de la Ley de Sociedades de 1956.

La oferta de las acciones de Right se realiza en forma de un aviso que indica los detalles de las acciones ofrecidas para limitar a un período de 15 días, y si los accionistas existentes no aceptan la oferta dentro de ese período, estas acciones se entregan a nuevos miembros. La cantidad de acciones compradas depende de las tenencias existentes de los accionistas.

Características de Right Share:

  1. Cuando las empresas desean expandir su negocio o necesitan dinero en efectivo para otros objetivos, tienden a emprender cuestiones adecuadas.
  2. Las acciones derechas dan a los accionistas existentes la preferencia de comprar las acciones a un precio con descuento en un día específico o antes.
  3. Los accionistas aprecian el derecho a intercambiar con otros competidores del mercado hasta la fecha de compra de nuevas acciones.
  4. Las acciones correctas se negocian de la misma manera que las acciones de capital.
  5. Los accionistas existentes pueden ignorar los derechos, pero en ese caso su participación accionaria existente no permanecería después de la emisión de las acciones adicionales.

Razones para compartir los derechos:

  1. Cuando la empresa esté expandiendo su negocio, requerirá una gran cantidad de capital. Para recaudar esa cantidad de capital, una participación de derechos es una forma más rápida en lugar de optar por una deuda.
  2. Las empresas a menudo obtienen proyectos en los que la deuda o el préstamo no son adecuados, o pueden no estar disponibles o incluso ser costosos. En esos casos, para recaudar fondos, la empresa se compromete con las acciones de Derecho.
  3. Para mejorar la relación deuda-capital, o incluso para comprar otra empresa, las empresas optan por recaudar dinero a través de las acciones de Right.
  4. Para liquidar las deudas existentes, las empresas optan por emitir sus acciones y mejorar la salud financiera.

¿Qué es ESOP?

Para empezar, ESOP es la abreviatura de Plan de propiedad de acciones para empleados. Un plan de propiedad de acciones para empleados es un plan elaborado para beneficiar a los empleados dándoles una participación en la propiedad de la empresa. El empleador da una parte de las acciones de la empresa a los empleados elegibles sin costo inicial. La elegibilidad de los empleados depende de su escala salarial, términos de servicio o algunos otros factores similares.

Las acciones de ESOP se mantienen en una unidad de fideicomiso hasta que el empleado renuncia o se jubila del trabajo. Después de su término de servicio, la empresa recompra las acciones para distribuirlas entre otros empleados.

El procedimiento de trabajo:

  1. Antes de iniciar un ESOP, la empresa debe crear un fideicomiso para contribuir con nuevas acciones o efectivo para comprar las existentes. Estas contribuciones permanecen libres de impuestos hasta ciertos límites.
  2. Se requiere que las acciones de un ESOP sean adquiridas antes de distribuirlas a los empleados. La adquisición se refiere al aumento de los derechos que los empleados obtienen sobre sus acciones en función de la antigüedad en la organización.
  3. Después de eso, las acciones se distribuyen a las cuentas de los empleados elegibles.

Beneficios de ESOP:

  1. Beneficios fiscales- Los empleados no necesitan pagar impuestos como contribución a un ESOP. Solo pagan impuestos cuando salen o después de la jubilación. Las ganancias obtenidas durante el tiempo se gravan como ganancias de capital.
  2. Forma mejorada de gestionar a los empleados Se considera que las empresas que tienen ESOP tienen una mejor participación de los empleados. Tiende a mejorar la conciencia de los empleados y también aumenta su confianza en la empresa. ESOP permite a los empleados ver el panorama más amplio de los planes de la empresa y dar sugerencias sobre cualquier decisión que se tomen.

Principales diferencias entre derechos compartidos y ESOP

  • Las acciones correctas de una empresa son emitidas por la empresa que cotiza en bolsa en la que los accionistas compran acciones a un precio con descuento. Considerando que, ESOP es un plan que da la ventaja a los empleados y les proporciona una parte de la participación en la propiedad de la empresa.
  • Solo los accionistas de una empresa tienen derecho a acciones. Considerando que, ESOP es un servicio disponible solo para los empleados y no incluye a los accionistas ni siquiera al público en general.
  • Las empresas emiten principalmente sus acciones correctas cuando necesitan capital para varios objetivos. Considerando que, las empresas brindan ESOP a sus empleados cuando no pueden proporcionar un salario considerable, pero quieren mantener contentos a los empleados. ESOP fomenta una mejor plantilla y aumenta la confianza de los empleados en la empresa.
  • Las acciones pueden venderse inmediatamente al precio de mercado actual en el caso de las acciones correctas porque se abonan mucho más rápido en las cuentas de los accionistas. Considerando que, en ESOP, los empleados tienen prohibido vender las acciones de inmediato debido a un período de bloqueo de 6 meses a 10 años.
  • Las cuotas correctas se pueden calcular teóricamente. Para averiguar el valor de los derechos, supongamos que el precio de una acción es de $ 50 y el precio de suscripción es de $ 40 y se necesitan cuatro derechos para comprar una acción, entonces el precio de un derecho sería = $ (($ 50- $ 40 ) / (4 + 1)) = $ 2. Considerando que, el valor de la ventaja se calcula para ESOP.

Conclusión

Como se puede ver en los puntos anteriores, el objetivo principal tanto de las acciones de Right como de ESOP es recaudar dinero para la empresa, pero se diferencian entre sí de varias maneras. Hay que tener en cuenta los requisitos de su empresa y optar por la forma adecuada.

Los empleadores distribuyen ESOP para retener el talento o incentivarlo.
Por lo general, el período de adquisición de derechos se mantiene más largo para que el empleado se quede por un período más largo y esto se hace para retener al empleado. Por el contrario, si se utiliza para incentivar, el precio de ejercicio se mantiene muy bajo para que el empleado pueda beneficiarse de la adquisición de las acciones.

Por otro lado, las acciones de derechos tienen un propósito completamente diferente. Por lo general, las empresas con problemas de liquidez en tiempos difíciles recurren a cuestiones de derechos para recaudar dinero cuando lo necesitan con urgencia.

Nube de palabras para diferenciar entre derechos compartidos y ESOP

La siguiente es una recopilación de los términos más utilizados en este artículo sobre Acciones de derecho y ESOP. Esto debería ayudar a recordar términos relacionados tal como se utilizan en este artículo en una etapa posterior.

Referencias

Intente el cuestionario sobre finanzas